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【兴泰论坛】政策性融资担保业务风险防控的“合肥经验”

发布时间:2020-03-19 10:05阅读次数:

合肥兴泰金融控股(集团)有限公司党委委员、副总裁、合肥市兴泰融资担保集团有限公司董事长 陈锐

 

近年来,随着改革开放的不断深入,国内国际两个市场的融合度持续加深。外部市场异动导致的“蝴蝶效应”日益明显,对我国实体经济产生了不可忽视的影响和冲击。原本发展就相对滞后的中小微企业,面临更加严峻的融资难、融资贵问题。在此情形下,政策性融资担保获得了空前的认可,其准公共产品特性十分亮眼。从全国范围来看,安徽省是政性融资担保的“试验田”,作为省会,合肥市有幸成为政策性融资担保的践行者。自2014年末“4321”政银担模式开始运行算起,合肥市的区域政策性融资担保从无到有,体系由弱变强,在扶持小微三农方面发挥了独特的制度优势,取得了一些成绩,但同时也面临着一些风险。如何有效防范和化解风险,关乎政策性融资担保未来能否行稳致远。

 

性融资担保的新趋势

规范化

我国融资担保行业顶层设计日趋完善201412月,李克强总理在国务院召开的全国促进融资性担保行业发展经验交流电视电话会议上指出“发展融资担保是破解小微企业和‘三农’融资难融资贵问题的重要手段和关键环节,对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用”。自2015年至今,《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》融资担保公司监督管理条例》及其四项配套制度国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》融资担保公司监督管理补充规定》等一系列行业政策文件相继下发,聚焦主业、规范发展,逐渐成为包括性融资担保机构在内的全担保行业发展的一种必然趋势。

体系化

政策性融资担保体系建设加快推进。政策性融资担保具有鲜明的准公共产品特征,风险大、收益低成为政策性融资担保行业的共性,持续发展往往离不开各级政府的持续支持。同时,各级政府的大力支持通常又要求支持的政策性融资担保机构服务于当地的地方经济。这种承担了一部分财政延伸职能的定位使政策性融资担保公司呈现出较为明显的区域化服务特征,同时减弱了政策性融资担保机构之间的互相竞争。对于县区来说,受制于有限财力,通常融资担保机构规模较小,抗风险能力较弱。因此,以龙头为核心,形成体系,结伴成为政策性融资担保体系成员扩大担保覆盖面、增强抗风险能力不二选择。2018,国家融资担保基金成立补上了金字塔的塔尖,国家、省、市、县四级政策性融资担保体系更加科学。

普惠

政策性融资担保的普惠化趋势不可逆转。“国办6号文”指出政府性融资担保机构聚焦支小支农主业,将服务对象聚焦于小微企业、个体工商户、农户、新型农业经营主体等小微企业和“三农”主体,以及符合条件的战略性新兴产业企业。同时要求支小支农担保金额占全部担保金额的比例不低于80%,单户担保金额500万元以下占比不得低于50%。数据显示,当前我国小微企业占比达到80%以上;若纳入个体工商户,占比则超过90%融资担保聚焦小微企业、个体工商户三农,将助力金融活水实现对小微“三农”的精准滴灌打通融资服务的最后一公里使金融服务惠及绝大多数市场主体从而真正做到金融产品的普惠

 

政策性融资担保面临的突出风险

面临的经营性风险要政府给予更多投入

作为准公共产品性融资担保具有风险高保费低的特征政策性融资担保公司代偿压力普遍较大安徽省为例面向小微企业的“政银担”产品年担保费率不超过1.2%。低担保费率对降低小微及三农融资成本意义重大,但风险与收益错配也对政策性融资担保的发展构成巨大挑战。这就要求政府在政性融资担保体系建设过程中扮演重要角色,通过资本金持续补充代偿补偿、业务奖补等方式,弥补政策性融资担保机构的保费损失

面临的流动性风险需要尽快完善核销转让制度

性融资担保的发展在很大程度上依赖于政府投入。经营政策性融资担保业务的多为政府性融资担保机构,其不良资产的核销转让涉及国资监管部门,手续繁杂,致使代偿款项回收主要依赖法律诉讼,渠道单一周期较长。日积月累应收代偿款及抵债资产侵蚀着政性融资担保机构流动性资金链告急的情形时有发生。这就要求各地国资监管部门应结合《金融企业呆账核销管理办法(财金201790尽快完善融资担保机构不良资产核销转让制度助力性融资担保机构盘活流动性,提升服务实体经济能力

面临的行业信用风险呼唤构筑保障体系

某个地区少数融资担保机构出现流动性枯竭,代偿能力不足时,往往会引发多米诺骨牌效应,该地区整体的银担合作会受到严重影响,担保行业的信用开始出现崩塌并向实体经济传导部分受担保机构增信的小微企业和“三农”因失去增信融资受阻资金链断裂,地区经济金融生态环境恶化,逐渐演变成区域性金融危机类似情形在供给侧结构性改革前夕,已在国内部分地区显露苗头。担保作为类金融行业风险不局限于行业本身其快速传导与放大的特征需要行业构筑起保障体系,防止行业信用风险对实体经济造成更大冲击。

上述三大风险并不是政策性融资担保所特有的风险,但不可否认的是,政策性融资担保定位与职能决定了其发生上述风险的概率高于非政策性担保。三大风险环环相扣,互相影响,如果处理不当无论对融资担保体系还是对地方经济造成的影响和冲击不容小觑

 

风险防范与化解的“合肥经验”

更好适应政策性融资担保发展趋势,同时防患于未然,合理防范和化解政策性融资担保行业的重大风险,过去五年,合肥市进行了一些创新探索,打出了机构重整、风险分担、互助保障组合拳,逐步了形成具有合肥特色的政策性融资担保体系。

整合重组发挥头雁效应

2011年至2013年,随着国民经济下行压力的逐步增大,合肥市融资担保行业出现代偿风潮,民营融资担保公司几乎全军覆没,国有融资担保公司承接了市场空白,虽然勉强生存,但都普遍面临着实力偏弱各自为战、流动性不足的困境截止2012年末,合肥市共有属国有融资担保公司4家,注册资本合计7.8亿元;县区国有融资担保公司9家,注册资本合计8.5亿元。13担保公司中,注册资本最高为2.51亿元,最低仅为5000万元,平均资本规模仅1.26亿元。不仅担保能力有限、分散,且各家机构间存在一定程度的竞争缺少协同导致担保行业整体抗风险能力较弱,严重影响担保公司地方经济发展稳定器”作用的发挥

此背景下,合肥市意识到融资担保体系建设的重要性,并于2013年正式确立了做强区域担保龙头,抓紧开展国有融资担保公司整合重组的工作方案。之后五年,合肥市、县两级财政及区域金控集团累计投入20亿元打造了区域担保行业龙头企业——合肥市兴泰融资担保集团有限公司(以下简称兴泰担保”)截至201911月末,兴泰担保注册资本金已增加至25.87亿元,净资产超过30亿元,并成功获得AA+资本市场主体信用评级。资本规模壮大后,兴泰担保通过注资参股出资收购方式对县区担保平台进行整合,并依托自身业务体系及风控体系不断提升县区担保机构的综合实力

当前,合肥市已经建立起以兴泰担保为主体机构、业务覆盖合肥市全域的政策性融资担保体系,通过股权纽带与安徽省政策性融资担保体系对接。截至201911月末,合肥市共有政策性融资担保机构12家,注册资本、净资产、融资担保在保余额三项指标分别占全市融资担保行业的79.72%78.15%73.67%12家政策性融资担保机构中,兴泰担保控股参股的政策性担保公司合计10家头雁效应得到显著发挥。

风险分担提升抗险能力

机构重整的同时,合肥市政策性融资担保体系还抓住安徽省“4321”新型政银担发展的战略机遇,大力发展风险分担业务模式,充分分散政策性融资担保公司经营风险。截至201911月末,兴泰担保累计为4462“政银担”贷款提供增信,额度达136.68亿元;期末“政银担”业务在保余额37.36亿元,占同期融资担保业务余额的比例达62.98%。“政银担”业务已经成为兴泰担保融资担保业务,尤其是小微融资担保业务的核心。业务风险方面,兴泰担保“政银担”业务开展五年来,项目累计代偿率仅1.19%,相较全额担保业务而言,代偿率明显降低,充分反映出风险共管模式下,融资担保业务质量显著提高。

“政银担”产品外,合肥市还结合地方产业优势、县财政出资设立一系列具有风险分担特征的地方特色财政金融产品为政策性融资担保机构进行风险缓释和保费补贴。其中,“科技创新贷”“农保贷”“文化创业贷”等金融产品设立以来,定向贷款已累计突破10亿元,在降低小微企业融资成本的同时,填补了政策性融资担保机构收益和风险错配的裂隙

此外,政策性融资担保体系成员之间发挥协同效应,积极开展联保分保业务。通过联合担保,县区级融资担保机构业务承接能力获得了一定程度的增强,在渠道下沉、资产处置等方面的“接地气”优势得以充分发挥;通过比例分保,县区级融资担保机构进一步缓释了自身的经营风险,增强了服务区域经济发展的能力。

互助保障化解行业风险

为进一步推进政策性担保体系建设,优化地方金融生态环境,防范区域系统性金融风险,2016年初,在兴泰担保的提议下,合肥市委市政府决定借鉴信托行业保障基金模式,在全国率先设立融资担保行业保障金,并成立专业机构对行业保障金进行运营管理。三年多来,合肥市兴泰担保行业保障金运营有限公司(以下简称“兴泰保障金公司”)通过财政出资、股东投入、行业互助银行保证金部分转存等方式,已累计募集担保行业保障资金12.5亿元并受托管理市级及部分县区政府设立的“续贷过桥”资金2亿余元。通过履约保障、代偿补偿、受托代偿、债权受让等方式累计合肥全市政策性融资担保体系成员提供直接流动性支持5亿元,并通过为符合产业政策的小微企业提供转贷服务,间接缓解政策性担保机构流动性压力近50亿元。

流动性支持外,兴泰保障金公司还针对不良资产处置这一融资担保机构普遍存在痛点,建立起一支专业队伍,面向政策性融资担保体系成员开展不良资产受托处置服务三年多来兴泰保障金公司成功化解债务风险近6亿元,探索出一条集约化、市场化、专业化的协同处置模式,优化了政策性融资担保行业不良资产管理的生态圈。

 

新时代呼唤新作为,当前政策性融资担保体系及行业保障体系都还处于较为初级的起步阶段,未来还有相当大的发展空间,这既需要各级政府给予大力支持,也需要担保人勤于思考、大胆实践。在安徽,在合肥,我们做了一些探索,但更广阔的空间还有待于进一步开拓。政策性融资担保公司应加强交流互鉴,早日在政策性融资担保行业发展及保障体系建设上取得新的突破。

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